国产手机高端化，A股芯片、OLED细分产业链迎机遇

　　记者 张赛男 实习生杨唯琬 上海报谈

　　据Canalys数据，2022年寰宇智高手机商场阅历大幅下滑12%后，2023年商场呈现初步的复苏迹象。

　　尽管预测2023年出货量仍下降5%，但下降趋势已有所放缓。Canalys预测，2023年智高手机出货量将达到11.3亿部，到2024年将增长4%，达11.7亿部。

　　国内商场，在华为、小米等品牌的带动下，也出现显然回暖趋势。

　　把柄Counterpoint Research数据，中国智高手机商场正在复苏，本年10月前4周平均销量增长11%。

　　值得着重的是，中国国产手机出现高端化趋势。GfK中国发布的2023年第三季度手机商场确认袒露，中国手机商场均价近几年来无间增长，甩抄本年第三季度均价已达到3480元，而3500元档每每亦然折柳高端商场的价位线。

　　该确认觉得，这种增长主淌若由高端机型占比造就和超低端家具销量下降导致。

　　在高端化趋势之下，功能和时间的升级，也将带来产业链零部件特定步调的商场机遇，举例，卫星通讯功能带来的契机、折叠屏带动柔性OLED面板的需求等，为相干供应链企业带来一定功绩弹性。

为规范人脸识别技术应用，保护个人信息权益及其他人身和财产权益，近日国家互联网信息办公室发布《人脸识别技术应用安全管理规定(试行)(征求意见稿)》提出，宾馆、银行、车站、机场、体育场馆、展览馆、博物馆、美术馆、图书馆等经营场所，除法律、行政法规规定应当使用人脸识别技术验证个人身份的，不得以办理业务、提升服务质量等为由强制、误导、欺诈、胁迫个人接受人脸识别技术验证个人身份。同时规定，在公共场所安装图像采集、个人身份识别设备的建设、使用、运行维护单位，对获取的个人图像、身份识别信息负有保密义务，不得非法泄露或者对外提供。

“鸡蛋价格上涨，延续了往年在7月份开启第三季度上涨的波动规律，而且近1个月的涨幅也处于合理范围。”中国农业科学院农业经济与发展研究所副研究员朱宁说。

　　消费电子渐走出低谷

　　把柄Canalys的最新预测，寰宇智高手机商场在2022年下滑12%后，已出现了复苏的初步迹象。

　　天然预测2023年出货量仍将下降5%，但跟着中东、非洲和拉丁好意思洲等地区出货量本年分别呈现9%、3%和2%的增长，寰宇合座的下降势头已放缓。

　　Canalys还预测，预测2024年寰宇智高手机出货量将增长4%至11.7亿部。

　　不仅如斯，群智盘问(Sigmaintell)最新预测袒露，2023年寰宇智高手机商场的出货量约10.9亿部，同比下降5.3%，2024年寰宇智高手机商场的出货量约为11.1亿部，同比增长1.8%。

　　另一家盘问机构IDC的预测愈加乐不雅：寰宇智高手机出货量的同比下降幅度将在2023年收窄至3.2%，预测出货量为11.7亿台，并于2024年达成反弹，同比增长6%。

　　手脚智高手机消费最垂危的商场之一，中国智高手机商场形状也在重塑。

　　工业和信息化部数据袒露，1月至9月，我国手机产量10.9亿台，同比增长0.8%，极端是9月同比增长11.8%。

　　相干贵府袒露，分厂商来看，寰宇智高手机厂商第三季度的出货量前五名中有三名来自中国。其中小米位列第三，三季度出货量为4150万部，商场份额为14.8%，出货同比增长2.5%，是前三名中唯独市占率、出货量同比高涨的厂商。

　　本年以来，消费电子产业链在 A股商场最受关注的莫过于华为产业链。

　　21世纪经济报谈记者此前梳理三季报发现，环比来看，在华为新机的带动下，产业链呈现复苏趋势，第三季度盈利景况显然转好。汇顶科技、兴森科技、欧菲光第三季度净利润环比大增，增幅分别达到50倍、15倍、11倍。

　　从存货变化来看，在阅历了一二季度的存货破费之后，三季度末存货再度回升，但相较于客岁同期有所下滑。

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　　对于第三季度功绩的环比增长，兴森科技相干东谈主士曾对21世纪经济报谈记者示意，“主淌若受到总共商场行情的影响，现在消费电子商场亦然回暖趋势。”

　　12月1日，21世纪经济报谈记者还以投资者身份致电同兴达(002845.SZ)证券部，相干东谈主士示意，近期国产手机品牌销量的造就一定过程上也带动了上游产业链订单的增长，“咱们公司订单景况一直很好，这和消费电子行情回暖也有一定关系。”

　　在合座回暖中，连年来智高手机的高端化趋势也愈发显然。

　　本年下半年，华为发布Mate60系列、小米发布14系列，都点火了高端机商场的眷注。同期，折叠屏机型的爆发式增长，也带动商所在座均价的水长船高。

　　Canalys此前公布相干数据袒露，2023年第三季度高端智高手机(售价3500元以上)的出货量占比已达33%，同期中高端机型(售价2500-3499元)的出货量占比达到了19%。

　　高端化细分机遇

　　通不雅本年最新出炉的国产中高端手机，升级无外乎聚合在芯片、屏幕、录像头、续航等方面，再加上一些新功能的访佛，如华为首发卫星通话功能、星闪麇集等。

　　手脚中枢的芯片步调，手机高端化离不开自研芯片，华为Mate 60系列、Mate X5就搭载了麒麟9000S芯片。

　　知名分析师郭明錤示意，从2024年运转，华为的新机型将全面接收自家蓄意的新麒麟不休器，预测在本年年底到来岁岁首，华为将会掀翻“全线搭载新芯片”的急流。

　　这意味着将给国内芯片产业链的先进封装、半导体开导与材料企业等带来机遇。

　　屏幕方面，从手机厂商发布的新机来看，OLED屏险些成为标配，苹果、华为、荣耀、小米等品牌多个家具线都能看到OLED屏的身影。尤其跟着折叠屏的普及，浮薄、可曲折的OLED屏更成为必选。

　　2023年以来，维信诺(002387.SZ)、京东方(000725·SZ)、华星光电、深天马(000050.SZ)等国内企业在纷纷加快柔性OLED面板业务，同期筹谋布局更高世代产线。

　　商场调研机构麦吉洛盘问确认觉得，2023年中国智高手机品牌大幅加多国产柔性AMOLED采购量，将使京东方、维信诺、天马、TCL华星等柔性AMOLED出货王人大幅增长。预测2023年寰宇智高手机柔性AMOLED出货量将达4.91亿片，同比增长超25%。

　　一家面板供应商对21世纪经济报谈记者示意，“伴跟着国产中高端手机的崛起，国产OLED屏正在无间加剧讲话权，也指令国产袒露产业迈向产业链的中高端。”

　　录像头方面，苹果发布的高端机型iPhone 15 Pro Max配备了潜望式镜头，使到手机镜头进一步向高端迈进。郭明錤示意，华为将在2024年上半年推出P70、P70 Pro和P70 Art，该系列手机也会配备潜望录像头。

　　从产业链契机来看，潜望式镜头产业链的上游商场主要为零部件供应商，中枢部件触及棱镜、音圈马达(VCM)、镜头、CIS；中游为模组封装厂商，并需要开导厂商进行拼装检测；下流主要为各智高手机末端厂商。

　　21世纪经济报谈此前报谈指出，相对于卫星通讯的产业链契机，主要聚合在卫星制造、卫星辐射、大地开导、卫星运营及事迹等步调。

　　现在商场东谈主士多数觉得，卫星互联网面前发展阶段仍处早期，卫星制造将会是最先受益的产业链步调。

　　东莞证券就指出，华为高端手机的强势归来，一方面有望拉动智高手机末端销售，带动消费电子产业链触底反弹欧博在线，可关注国产高端手机归来布景下智高手机供应链的功绩弹性，把执卫星通讯、星闪麇集、手机射频、散热、手机光学和折叠屏等细分步调；另一方面，华为新机零部件国产化过程大幅造就，关注内资晶圆厂产能推广布景下先进封装企业、半导体开导与材料的投资契机。